根據(jù)最新研究，換電重卡是實現(xiàn)交通運輸領(lǐng)域減碳的重要抓手，政策支持與經(jīng)濟性提升驅(qū)動產(chǎn)業(yè)滲透率快速提高。重卡在中國汽車保有量中占比較低，但其碳排放占比接近五成。新能源重卡將有助于加速碳中和，而換電模式將是重卡電動化的優(yōu)選。據(jù)預(yù)測，2025年換電重卡市場空間約為468億元，2030年可達922億元。

   國海證券3月30日也指出，重卡行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型，換電重卡是實現(xiàn)電動化的優(yōu)選，迎來政策護航+市場驅(qū)動的新增長階段，未來有望擁抱千億市場空間，首次覆蓋，給予換電重卡行業(yè)“推薦”評級。 純電動重卡真的要進入換電時代了嗎？換電重卡的商業(yè)模式和經(jīng)濟性又怎么樣呢？近日，行業(yè)專家對相關(guān)問題作出了解答。

Q:去年電動重卡滲透率顯著提高是否與傳統(tǒng)重卡的銷量下滑有關(guān)?如何看待電動重卡的未來趨勢?

   A:去年電動重卡銷量爆增主要推動力是春節(jié)后烏克蘭戰(zhàn)爭下國際油價上漲，21年柴油價格也就5元左右，但是22年達到8元以上，這也就使油價運輸跟 電價運輸?shù)慕?jīng)濟性差別凸顯出來，這是去年我們電動重卡訂單量逆向增長的主要原因。

Q:現(xiàn)在油價在歷史高位，如果后面油價往下走，換電重卡的成本經(jīng)濟性還在嗎?

   A:確實油價在往下走，但是只要在5元以上，電動重卡的經(jīng)濟性還是有的， 每個場景經(jīng)濟性不一樣。我們姑且把這個放在一邊，必須認識到政策性也很重要。政策驅(qū)動有正向和反向兩種。正向激勵是很多地方現(xiàn)在提出的用新能源重 卡有一定建設(shè)補貼或者運營補貼。逆向激勵是路權(quán)限制，新能源重卡可以允許加大運輸，燃油重卡會被倒逼限制，從而導(dǎo)致運輸不便，所以運輸單位產(chǎn)生換電重卡需求。早在2021年時油價確實很低，5元+，但是京津冀周邊環(huán)保要求非常明顯，不上一定比例電車，政府就會限制重卡運輸和運營，政策原因倒逼 運輸單位必須要上電車。隨著國家雙碳政策發(fā)展，目前各個地區(qū)都逐步制定了環(huán)保政策要求，對重卡電動化和環(huán)保認知越來越清晰。

Q:換電重卡在河北和內(nèi)蒙銷量較好，可能跟這兩個地區(qū)電價低有關(guān)，可以賺電價差。華東地區(qū)電價高，推行電動重卡難度會大嗎?怎么看這些地區(qū)滲透率發(fā)展?

   A:1)場景問題：河北、內(nèi)蒙、川渝一帶的場景非常好，有礦山、有高低 差，能明顯體現(xiàn)出優(yōu)勢場景，而華東是平原。

   2)政策問題：目前華東政策沒有 明確限制。但是為了推行地方上的補貼政策，為了推廣新能源重卡，實現(xiàn)雙碳目標，整個生態(tài)鏈上跟政府環(huán)保部門或者相關(guān)部門也在緊密交流，做一些試點項目。示范項目做出來以后，我們今年一定要跟政府協(xié)調(diào)，通過優(yōu)勢政策影響，從上層拉動市場的快速發(fā)展。

Q:電動重卡現(xiàn)在適用于200公里以下短途運輸和封閉場景，未來有沒有可能在長途運輸拓展應(yīng)用?

  A:目前所有重卡都受續(xù)航能力限制，比如標準282度電的電池一般能跑150公里。重卡適合高頻短道，兩個地方之間來回跑，距離有限制。解決方案：1)網(wǎng)狀干線：以后換電站在全國會形成網(wǎng)狀干線，解決單點場景問題。通 過這些干線，把干線周邊一百公里之內(nèi)的所有的換電站和重卡串在這個干線上，跟魚刺一樣，逐步形成一個網(wǎng)絡(luò)。

  2)統(tǒng)一技術(shù)匹配：我們對所有主機廠用統(tǒng)一技術(shù)，只要用我們的站和我們的電池箱，只要沿途百公里內(nèi)有與我們這個技術(shù)匹配的換電站和我們電池箱就 可以去換電，最終解決里程焦慮。

  3)管理系統(tǒng)：公司已經(jīng)在去年年終就已經(jīng)在布局，為全國干線甚至網(wǎng)狀項 目開發(fā)了一套系統(tǒng)，幫客戶管理電池資產(chǎn)，解決這個行業(yè)痛點。所以，以后一定在全國范圍內(nèi)，讓所有的投資商只要用我們公司技術(shù)標準的站和車，就會實現(xiàn)毫無后顧之憂的換電。

Q:長續(xù)航是不是跟電池也有關(guān)系?

  A:電池282度和350度相比差幾十公里，差別不大。主要是要把全國所有站點都聯(lián)系起來。我們在全國馬上有300個站了，分布在各省。也在跟中國高 速集團談戰(zhàn)略合作，以后要把站建到高速服務(wù)區(qū)，打通整個高速網(wǎng)絡(luò)，把公司周邊全部聯(lián)系起來。

Q:換電重卡經(jīng)濟性需要考慮的幾大因素?

  A:每個場景的經(jīng)濟性是不一樣的。有這么幾個重要因素：1)里程數(shù)：車每天跑多少公里?

  2)車數(shù)：目前的場景根據(jù)每天運輸量來看，需要配多少輛車來拉? 跑的越多，經(jīng)濟性就越好。因為電動重卡比燃油重卡多了一個電池，燃油重卡37萬，電動重卡的牽引頭可能貴3萬，大概40萬。但是電動重卡又多了一個40萬的電池箱，再加上車頭就是80萬，等于多了40萬成本。購車方承擔80萬的話資金壓力非常大。所以我們推出車電分離模式，把電池箱跟車分開，整車80萬買過去后再找投資方或者金融方來做電池銀行，40萬把電池回購過去，車隊或業(yè)主只需要給40萬無動力車身買過去，再付租金就行了。租金都是固定的，所以跑的越多，租金攤到每公里就越少，經(jīng)濟性就越好。

Q:除了里程還有其他因素嗎?

   A:1)電價：取決于當?shù)氐幕�礎(chǔ)電價。

   2)當?shù)卣�策：有無補貼。

   3)商業(yè)模式：如果是自建自用就不需交服務(wù)費，如果是投資方來建就需要收換電服務(wù)費，至少有20%-30%的利潤會被換電服務(wù)費所占用。

Q:車電分離模式下經(jīng)濟性考慮因素?

   A:車電分離是把電池剝離出來，車主不用擔憂電池衰減和電池質(zhì)量問題，也不用去給電池按月還很大比例的貸款。這只是商業(yè)模式問題，占比不大，它是固定的，主要是看電池的價格和成本。

Q:重卡標準車百公里油耗多少錢?百公里換電成本多少錢?

   A:電車：電費：每公里度電價格0.7/KWh*單公里耗電量1.5KWh/Km=1.05元。電池租金：電池每月租金7500元，折算每個月30天，每300公里，電車租金按1元/Km來算。單公里電車成本=1.05+1=2.05元/Km。 油車：現(xiàn)在油價大概7.5元/L,按百公里45升的油耗計算，油車成本= 7.5*0.45=3.375元/Km。 電車跟油車單公里就相差了1.33元，這是在自建自用，沒有補貼，沒有服務(wù)費的情況下。 1)油電差帶來的利潤：單公里油電差是1.33元，按30輛車，一輛車一天跑320公里，一輛車每天節(jié)約的油電差是424元，30輛車一天節(jié)約的是12720元，一年按運行300天來算是381.6萬元，這是直接油和電的差別。

   2)碳交易帶來的利潤：每升柴油產(chǎn)生二氧化碳2.63千克，30臺車一年的 油耗是129.6萬升，一年產(chǎn)生的二氧化碳量就是3408噸，碳交易價格是55 到75元/噸，我們按最低值55來算，就是3408*55=18.7萬元，可以通過碳交易所直接變現(xiàn)，可以公對公、公對私賣，也可以掛在平臺上交易。這18萬和381萬加在一起是400萬多，就是30輛車一年的油電帶來的經(jīng)濟性差異。 商業(yè)模式：如果是自建自用，所有利潤都是自己的。如果需要別人投資，就存在服務(wù)費。服務(wù)費0.3元/KWh 來算，等于電車用電成本一度電多了0.3元，每公里電費變成1.5元，加上電池租金后變成2.5元。經(jīng)濟性降下來，30輛車一年節(jié)約的油電差馬上變成了252萬，剛才是381萬，有130萬被服務(wù)費占用了，所以別人來投建收服務(wù)費跟自建自用差別非常大。

Q:下游應(yīng)用場景拆分?類似國電投這些發(fā)電集團下屬的用車場所，占比多少?

   A:目前場景主要是電廠、鋼廠、港口、礦山、城市渣土，具體哪個場景賣了多少臺沒法統(tǒng)計。但是這里可以給個大概的區(qū)域與使用場景的介紹。北京圍繞城市建設(shè)為主，天津港口為主，遼寧鋼鐵廠，河北鋼鐵廠、礦山、港口、電 廠。上海鋼鐵廠和港口為主。

Q:公司在產(chǎn)業(yè)鏈里面的定位?和主機廠、電池廠、運營商之間什么關(guān)系?

   A:1)電動重卡：從做電動重卡開始，我們給自己定位是做一個優(yōu)質(zhì)的設(shè)備供應(yīng)服務(wù)商，我們供應(yīng)設(shè)備，提供服務(wù)，給市場提供不斷更新完善的產(chǎn)品。

   2)換電站：9代和10代正在布局開發(fā)。我們現(xiàn)在做的4代站，4.5代站和8代站是市場投放最多的。硬件方面：我們做了優(yōu)化，比如現(xiàn)在做8代產(chǎn)品不需要任何土建，幫客戶最少能省30多萬。軟件方面:我們搭建換電站運營的支撐平臺，形成完整產(chǎn)業(yè)鏈，能幫客戶提供更好服務(wù)。我們定位非常清晰，做優(yōu)質(zhì)專業(yè)的產(chǎn)品服務(wù)商，幫B端客戶實現(xiàn)更多價值。對主機廠來說我們是優(yōu)質(zhì)零部件供應(yīng)商，對電池廠商來說我們是合作伙伴，我們電池95%以上是寧德時代的電芯，通過長期友好合作，它的穩(wěn)定性也得到驗證了，所以不碰電池，不碰車，不碰運營和投資。遇到一些C端場景，也會把我們合作伙伴、客戶、B端投資方介紹給用戶。

Q:2022年換電站產(chǎn)能?

   A:22年產(chǎn)值20多億。換電站從2021年不到80座，到2022年建成近300 座。

Q:單價什么水平?

   A:商業(yè)模式和產(chǎn)品型號不一樣，價格也不一樣。價格有300多萬、350萬也有近400萬。

Q:重卡保有量和銷量占比?

   A:2022年6月份，商用車保有量4000萬輛，全國重卡保有量不低于960萬輛，據(jù)此測算重卡保有量約占商用車保有量的24%，占整體汽車保有量3%。2021年，重卡銷量占商用車銷量26%-27%。

Q:換電重卡在幾個應(yīng)用場景里的銷量占比?

   A:鋼廠、電廠、煤礦運輸，合計基本占90%。

Q:換電站盈利模式拆分?

   A:換電重卡業(yè)態(tài)分為三塊:換電站、無動力車身、電池。商業(yè)模式非常靈活，可以任選其一或其二投資，也可以全選，每塊有不同的盈利方式，做電池就收租金，做換電站就收服務(wù)費，投車輛就賺運費。

Q:換電重卡是花40萬把車提回去后再簽電池租賃協(xié)議嗎?

   A:是的。剛開始要整車買，可能花80萬，車廠把車給您，然后電池廠商40萬把電池回購回去，您只持有無動力車身。手續(xù)辦完后，電池公司再把電池 回購，每個月付租金就可以了。協(xié)議一般按五年簽，價格根據(jù)選的電池銀行不 同，金融方案會有差別。

Q:應(yīng)用場景中，哪塊未來增長性大?

   A:2023年主要能做的場景是砂石骨料運輸、物流和城市渣土。 1)鋼廠：我們差不多在2021年到2022年上半年幾乎做到70%-80%了。

   2) 電廠：逐步在建，可能還有一些沒有滲透到的。

   3)砂石骨料：礦山開采不斷有變化。

   4)物流：大宗物流運輸、智慧物流、綠色物流，比如開拓一些短的干線， 做大宗物流運輸。

   5)城市渣土：以前沒有政策支撐，2021年-2022年疫情影響。現(xiàn)在2023年，我們獲取的很多訂單會在城市渣土方面做大的布局，比如重慶、上海、杭州、寧波。 針對場景，我們做的有公路轉(zhuǎn)鐵路，通過鐵路長途運輸，但從礦山到鐵路 用綠色重卡；還有公路轉(zhuǎn)水路，從礦山運到江邊再上船。您可以通過沿江周邊、貨運鐵路周邊或煤礦周邊這幾個方面挖掘一些場景。我們主要分布點也是在這些區(qū)域。

Q:在長途運輸干線布局換電站的市場容量?在全國形成網(wǎng)絡(luò)大概需要多少個換電站?

   A:換電重卡的電池續(xù)航始終是一個痛點，我們建干線、增加密度就是為了解決續(xù)航的問題。80-100公里就要布一個站。比如拿我們?nèi)A北干線項目來說，有的兩個服務(wù)區(qū)之間只有80公里或100公里。一期的時候我們市場規(guī)劃首先保證282KW電池單趟不能超出安全距離，二期三期會根據(jù)分支機構(gòu)和貨運頻次會加密，可能會到50公里或40公里一個點，找合適的地方加密。

Q:有沒有規(guī)劃到2025年要建多少個換電站?

   A:2023年馬上300個，到2025年總共達到600個以上。

Q:換電站是自己做的，還是請供應(yīng)商?

   A:零配件都是我們買的，我們是集成商。

Q:換電站有分頂?shù)跏�、單�?cè)式、雙側(cè)式，咱們主要做哪種?趨勢上看哪種會占主流?

   A:我們現(xiàn)在做頂?shù)跏�，市場以頂部吊裝為主，還存在個別側(cè)掛的，不到 3%。根據(jù)市場需求和實驗，最終普遍認為頂部吊裝最安全穩(wěn)定，最適合重卡。

Q:除了重卡換電還有哪些商用車有潛力?

   A:重卡包含三種車，經(jīng)濟性最好的是6*4牽引頭掛車，還有8*4自卸車，還有一種是拉混凝土的攪拌車，罐車。下一步就是輕卡和特種車，我們正在研發(fā)。重卡基本做完了，同一個站、同樣電池包可以換不同品牌、不同型號的車輛。